上週因緣際會看到以前同事的成交紀錄如下:
1312 (國喬)現股買進100股$11.4 -> $1140
13121(國喬一)現股買進一張$108.5 -> $108500
1312 (國喬)融券賣出十張$11.5-> $103500 ->
(後記:這一部份如果用庫存現股當擔保品的話,就不用拿錢出來了......)突然靈光一現,喚起了記憶中的某些事
問一下營業員(
勇腳-阿元),這就是公司債套利
因為公司債可以轉換成9.9張的股票,到時候9.9張+100股零股
剛好可以拿來"現券償還"放空的十張融券
只是要注意的是
1). 須先拿出買進一張公司債及100股零股的錢
2). 須先拿出放空10張股票的90%保證金
3). 到轉換期間,不可有股東會或除權息(因為會要求融券強制回補)
4). 要算一下,獲利是否划算
以上述例子來看
相當於拿了
$1140+$108500+$103500=$213140
放05/22~06/16=25天
獲利$115000-($108500+$1140)=$5360(暫不估算手續費及融資券相關費用)
這樣到底划不划算呢??
以$213140本金,存25天可獲利$5360
換算下來的年利率超過38.5%喔~~
大家參考參考
(後記:如果用庫存現股當擔保品的話,就有更高的獲利了......)
$1140+$108500=$109640一樣是25天以$109640本金,存25天可獲利$5360換算下來的年利率就高達71.36%
查了一下
國喬(1312)國內第一次無擔保可轉換公司債(國喬一)行使賣回權相關事宜
(一)債券賣回基準日: 98.06/14
(二)賣回權行使期間 : 05/16-06/14
(五)債權人得自債券收回通知之始日之前二營業日05/14起至屆滿日之前二營業日06/10日止, 債券持有人向往來券商辦理賣回手續
標籤： [投資理財]